Working Capital and Liquidity
Cash Conversion Cycle
CCC càng ngắn = chuyển đổi tiền mặt càng nhanh = thanh khoản càng tốt.
Liquidity Ratios
- Current ratio = Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn
- Quick ratio = (Tiền mặt + Chứng khoán có thể bán + Khoản phải thu) / Nợ ngắn hạn
Drags and Pulls
- Drag: Làm chậm dòng tiền vào (ví dụ: thời gian thu hồi công nợ kéo dài)
- Pull: Đẩy nhanh dòng tiền ra (ví dụ: thanh toán cho nhà cung cấp sớm hơn)